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资产配置:通过中长期投资,分享公司成长收益。


逆向投资:在别人恐慌性抛盘以及冷点上把握投资时机和寻找标的。


我们将成长标的分为两类,一类是行业成长主导:主要是新兴行业即将结束导入期或开始进入成长期(行业固定资产投资大幅上升);或者是周期性行业走出衰退重新步入增长(行业固定资产投资持续萎缩);另一类是公司成长主导: 主要是行业步入成熟期后具备较强管理能力和竞争优势的龙头公司。 


在公司选择上,我们将针对两类公司进行要素分析,对行业成长主导类型重点关注行业发展机遇带来的公司重大向好转折等,对公司成长主导类型选择基本面优良、竞争能力突出的公司。要素包括稳健的经营模式、合理的盈利能力、良好的利润增长预期以及与利润相匹配的现金流;在基本面研究的基础上,我们会运用绝对价值和相对价值评估等估值模型及方法对公司内在价值进行评估。


投资目标

投资团队主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票及相关衍生品种,积极捕捉高成长性上市公司所带来的投资机会,努力实现投资人资产长期快速增值。


投资理念

遵循组合投资原理,在追求绝对收益的同时更有效的保护持有人利益,信奉价值投资理念,但不迷信价值投资;通过系统分析公司基本面,并运用严谨的估值方法来发现低估投资标的,在严格控制风险的前提下,寻找确定性投资机会,通过中长期投资,分享公司的成长收益。


风险管理与风险控制

为控制投资组合所承受的风险,从以下几个层面妥善管理风险:

  • 按照投资决策委员会有关资产配置的决议,根据宏观、行业、市场和投资品种研究分析报告,在公司投资备选库中选取具体投资品种,构建投资组合。

  • 对于产品净值在1元附近或以下的产品,重点从仓位角度进行风险防范。

  • 对于高净值产品,重点从净值回撤角度进行风险防范。




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